首批87只ETF交易開啟 內(nèi)地香港資本市場(chǎng)雙向開放邁出新步伐

ETF互聯(lián)互通“啟航” 增量資金有望加速進(jìn)場(chǎng)

7月4日，內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制（下稱“互聯(lián)互通”）下的交易型開放式基金（交易所買賣基金，下稱“ETF”）正式開啟交易，這也成為資本市場(chǎng)上又一標(biāo)志性事件。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年7月4日，自滬深港通開通以來，北向資金累計(jì)凈買入金額已超1.7萬億元，南向資金累計(jì)凈買入金額超2萬億元。市場(chǎng)人士表示，ETF產(chǎn)品正式納入互聯(lián)互通標(biāo)的，這是互聯(lián)互通開通以來，兩地資本市場(chǎng)深化合作，進(jìn)一步落實(shí)高水平對(duì)外開放的又一重大舉措。ETF互聯(lián)互通標(biāo)的將為北向資金和南向資金增加新的投資標(biāo)的，將會(huì)進(jìn)一步將長期配置型資金引入兩地市場(chǎng)，也意味著A股市場(chǎng)國際化進(jìn)程更進(jìn)一步。

首批87只ETF開啟交易新交易工具擴(kuò)容

根據(jù)交易所公告，首批正式納入滬深港通標(biāo)的ETF達(dá)87只。其中包括滬股通ETF共53只，深股通ETF共30只，港股通ETF共4只。內(nèi)地投資者可通過南向滬港通和深港通買到4只港股ETF，而國際投資者則可通過北向滬深股通買到83只A股ETF。

“此次北向‘ETF通’所涵蓋產(chǎn)品較多、類型豐富，不僅包括創(chuàng)業(yè)板ETF、滬深300ETF等核心寬基產(chǎn)品，也涵蓋了如芯片ETF、碳中和ETF、5GETF等代表性行業(yè)主題產(chǎn)品，主要集中在先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)和綠色低碳等領(lǐng)域。由于相關(guān)投資產(chǎn)品及板塊在香港股票市場(chǎng)較為稀缺，對(duì)于國際投資者而言具有較強(qiáng)的配置吸引力，助力其實(shí)現(xiàn)更便捷地投資內(nèi)地市場(chǎng)。”華夏基金首席策略分析師軒偉在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》采訪時(shí)表示，目前香港本地市場(chǎng)投資A股的ETF仍集中于主要寬基指數(shù)，而近年來，內(nèi)地股票ETF市場(chǎng)不斷深挖細(xì)分，行業(yè)主題類ETF快速興起，數(shù)量已占到全市場(chǎng)的半壁江山，例如證券、銀行等行業(yè)ETF，以及5G、芯片、消費(fèi)、新能源車等熱門主題ETF，部分特色產(chǎn)品對(duì)境外投資者有較強(qiáng)的配置吸引力。

瑞銀全球金融市場(chǎng)部中國主管房東明也強(qiáng)調(diào)，對(duì)無論是投資型和交易型的海外投資者而言，更為豐富的ETF標(biāo)的都將提升投資決策效率和豐富中國市場(chǎng)交易策略，尤其是涉及內(nèi)地股票市場(chǎng)一些獨(dú)特的主題和稀缺的行業(yè)類型。而對(duì)于內(nèi)地投資者來說，ETF通可優(yōu)化投資組合，為其全球配置提供途徑和便利。

20家公募基金率先受益增量資金有望加速進(jìn)場(chǎng)

“互聯(lián)互通成為外資配置A股主要途徑的背景下，進(jìn)一步豐富外資可投資品種并提高其投資便利性后，ETF市場(chǎng)有望迎來增量資金。而借助此次擴(kuò)容的機(jī)會(huì)，有望為內(nèi)地實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入更多的資金同時(shí)，也為國際資本和金融機(jī)構(gòu)提供了更多投資中國市場(chǎng)的機(jī)會(huì)?！蔽錆h科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新表示。

南方基金表示，Wind數(shù)據(jù)顯示，在港交所上市的股票ETF中，投向A股的基金合計(jì)規(guī)模已超500億元，體現(xiàn)了境外市場(chǎng)對(duì)A股ETF的投資需求，未來互聯(lián)互通有望為內(nèi)地A股ETF引入多樣化的增量資金。7月4日交易首日，高盛全球市場(chǎng)部大中華區(qū)股票業(yè)務(wù)主管馬智萍介紹，該機(jī)構(gòu)交易團(tuán)隊(duì)已經(jīng)完成了多筆互聯(lián)互通機(jī)制下的ETF交易。作為能夠支持境外機(jī)構(gòu)在QFII及全部互聯(lián)互通機(jī)制下投資的金融機(jī)構(gòu)，高盛預(yù)計(jì)未來將有更多外資通過ETF互聯(lián)互通機(jī)制流入中國金融市場(chǎng)。

值得注意的是，此次首批83只北向符合資格的ETF產(chǎn)品，涉及到總規(guī)模逾6717億元的20家公募基金。其中，廣發(fā)、華夏、國泰、易方達(dá)數(shù)量居前，分別為12只、10只、8只、7只。

資本市場(chǎng)國際化再進(jìn)一程

隨著對(duì)外開放戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，ETF將成為資本市場(chǎng)對(duì)外開放的重要載體，ETF互聯(lián)互通機(jī)制將進(jìn)一步拓寬，有助于持續(xù)推動(dòng)中國資本市場(chǎng)的國際化進(jìn)程。

上交所總經(jīng)理蔡建春介紹，近年來滬港通成交額逐漸增長，累計(jì)成交額高達(dá)52萬億元。下一步，上交所將進(jìn)一步加強(qiáng)與深港交易所、兩地結(jié)算公司及市場(chǎng)參與者的交流協(xié)作，持續(xù)優(yōu)化互聯(lián)互通等機(jī)制安排，積極營造有利于中長期資金入市的市場(chǎng)環(huán)境，推動(dòng)與香港市場(chǎng)的深度合作與協(xié)同發(fā)展。

深交所總經(jīng)理沙雁指出，將ETF納入互聯(lián)互通標(biāo)的，有利于豐富跨境投資品種，為境內(nèi)外投資者提供更多投資便利和機(jī)會(huì)，促進(jìn)兩地市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，是落實(shí)國家對(duì)外開放戰(zhàn)略部署、支持香港市場(chǎng)鞏固和提升國際金融中心地位的重要舉措，也是深化互聯(lián)互通機(jī)制的又一標(biāo)志性成果。

“自2002年實(shí)施QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）制度、2011年實(shí)施RQFII（人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者）制度以來，中國資本市場(chǎng)對(duì)外開放步伐持續(xù)加快。ETF納入互聯(lián)互通，體現(xiàn)了中國資本市場(chǎng)對(duì)外開放程度進(jìn)一步深化。”川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳靂表示。（記者 韋夏怡 李靜）