近日,四川組建設(shè)立政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金,聚焦新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域,母基金首期規(guī)模達(dá)200億元。此前,湖北、北京等地也紛紛成立政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金,為重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)提供資金支持。統(tǒng)計(jì)顯示,截至2024年上半年,我國(guó)累計(jì)設(shè)立政府引導(dǎo)基金2126只,總目標(biāo)規(guī)模超12萬(wàn)億元。
業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示,政府引導(dǎo)基金作為天然的耐心資本,能夠?yàn)殚L(zhǎng)期、高風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新項(xiàng)目提供穩(wěn)定和持續(xù)的資金支持。未來(lái),要真正發(fā)揮政府引導(dǎo)基金耐心資本的屬性,同時(shí)優(yōu)化市場(chǎng)化機(jī)制設(shè)計(jì),推動(dòng)“科技—資本—產(chǎn)業(yè)”的良性循環(huán)。
四川省近期組建設(shè)立了政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金,首期規(guī)模達(dá)200億元。引導(dǎo)基金體系將按照“母基金—綜合基金—子基金”三級(jí)架構(gòu)運(yùn)行,其中,四川省產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金有限公司作為母基金公司,通過(guò)省市縣聯(lián)動(dòng),將帶動(dòng)各類(lèi)資本投入,在全省形成超過(guò)1000億元的引導(dǎo)基金集群。
四川省財(cái)政廳相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示,“鼓勵(lì)和規(guī)范發(fā)展天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資,更好發(fā)揮政府投資基金作用,發(fā)展耐心資本”是黨的二十屆三中全會(huì)作出的重大改革部署,對(duì)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力至關(guān)重要。設(shè)立政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金,主要是利用政府“有形之手”發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)和放大作用,充分激活市場(chǎng)機(jī)制,引導(dǎo)國(guó)資(國(guó)企)基金和市場(chǎng)化基金投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技,解決四川省產(chǎn)投創(chuàng)投總量不足、質(zhì)效不高、帶動(dòng)不強(qiáng)的問(wèn)題。
上述負(fù)責(zé)人介紹,引導(dǎo)基金重點(diǎn)圍繞先進(jìn)制造、成果轉(zhuǎn)化、鄉(xiāng)村振興、文旅商貿(mào)、資源能源等設(shè)立綜合基金,再結(jié)合行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域設(shè)立子基金。目前,先進(jìn)制造、成果轉(zhuǎn)化、資源能源綜合基金已設(shè)立。其中,成果轉(zhuǎn)化綜合基金重點(diǎn)投資種子期、天使期初創(chuàng)企業(yè)。
此前,北京市也設(shè)立政府投資基金,聚焦醫(yī)藥健康、人工智能、機(jī)器人以及信息四大產(chǎn)業(yè),合計(jì)規(guī)模達(dá)500億元。
清科研究中心發(fā)布的報(bào)告顯示,近年來(lái),各地聚焦培育新興產(chǎn)業(yè)、形成新質(zhì)生產(chǎn)力、促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展,對(duì)于探索發(fā)展“以投促引、以投促產(chǎn)”模式的意愿更為強(qiáng)烈。2024年上半年,國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期正式注冊(cè),是截至目前最大的產(chǎn)業(yè)型政府引導(dǎo)基金。此外,上半年新設(shè)立的政府引導(dǎo)基金有39只,已認(rèn)繳規(guī)模為851億元,投資領(lǐng)域?yàn)樾虏牧?、新能源、生物醫(yī)藥等。截至上半年,我國(guó)累計(jì)設(shè)立政府引導(dǎo)基金2126只,總目標(biāo)規(guī)模12.82萬(wàn)億元。
清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)田軒撰文表示,政府引導(dǎo)基金作為天然的耐心資本,能夠?yàn)殚L(zhǎng)期、高風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新項(xiàng)目提供穩(wěn)定和持續(xù)的資金支持。通過(guò)股權(quán)投資方式,政府可對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向進(jìn)行布局,參與所投企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)發(fā)展決策,引導(dǎo)社會(huì)資本等優(yōu)質(zhì)資源投入產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的技術(shù)創(chuàng)新及新產(chǎn)業(yè)培育上,進(jìn)而提升資源配置效率,推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展。
田軒表示,以2002年中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金為起始,我國(guó)政府引導(dǎo)基金至今已走過(guò)20多年發(fā)展歷程。正確處理好市場(chǎng)和政府的關(guān)系,以更成熟的管理經(jīng)驗(yàn)、更市場(chǎng)化的運(yùn)作模式升級(jí)政府引導(dǎo)基金的“耐心”,從而在更大時(shí)間跨度里匹配產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期,實(shí)現(xiàn)資本增值,是我國(guó)政府引導(dǎo)基金向前“邁步”需要解決的核心問(wèn)題?!霸诿鞔_政府與市場(chǎng)關(guān)系的基礎(chǔ)上,真正發(fā)揮政府引導(dǎo)基金耐心資本的屬性,還需要根據(jù)中國(guó)特色進(jìn)行更加市場(chǎng)化的機(jī)制設(shè)計(jì),發(fā)展政府引導(dǎo)基金,提升‘國(guó)家隊(duì)’資本的耐心程度。推動(dòng)‘科技—資本—產(chǎn)業(yè)’的良性循環(huán),達(dá)到投資者與企業(yè)發(fā)展雙贏(yíng)的局面?!保ㄓ浾?汪子旭)