近日，人民銀行、發(fā)展改革委、科技部、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局印發(fā)《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，推進(jìn)五地科創(chuàng)金融改革，加大金融支持創(chuàng)新力度。
《總體方案》提出，通過(guò)5年左右時(shí)間，將上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)打造成為科創(chuàng)金融合作示范區(qū)、產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新集聚區(qū)、改革政策先行先試區(qū)、金融生態(tài)建設(shè)樣板區(qū)、產(chǎn)城深度融合領(lǐng)先區(qū)。并著眼金融、科技和產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)與互動(dòng)，緊扣科技高水平供給和區(qū)域高質(zhì)量發(fā)展，以金融支持長(zhǎng)三角協(xié)同創(chuàng)新體系建設(shè)，加快構(gòu)建廣渠道、多層次、全覆蓋、可持續(xù)的科創(chuàng)金融服務(wù)體系為主線，提出了19項(xiàng)具體政策措施。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，《總體方案》的出臺(tái)，有利于進(jìn)一步協(xié)同推進(jìn)原始創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，推動(dòng)形成金融供給和需求結(jié)構(gòu)平衡、金融風(fēng)險(xiǎn)有效防范的良好生態(tài)，打造科技創(chuàng)新和制造業(yè)研發(fā)生產(chǎn)新高地。
東方金誠(chéng)研究發(fā)展部高級(jí)分析師馮琳認(rèn)為，選擇上海等5個(gè)城市作為科創(chuàng)金融改革的試驗(yàn)區(qū)，原因就在于這些城市是長(zhǎng)三角城市群的重要中心城市，且在金融供給、科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面具有良好基礎(chǔ)。
“在長(zhǎng)三角地區(qū)建設(shè)和打造科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)，有競(jìng)爭(zhēng)力、有輻射力、有示范力?！敝倭柯?lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究部總監(jiān)龐溟認(rèn)為，長(zhǎng)三角地區(qū)在產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合、協(xié)同創(chuàng)新與協(xié)同攻關(guān)、原始創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)分工協(xié)作、科技基礎(chǔ)設(shè)施集群化發(fā)展、科技合作與創(chuàng)新共治等方面積累了先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在教育資源與金融資源、研發(fā)經(jīng)費(fèi)與融資支持等方面優(yōu)勢(shì)明顯。《總體方案》著眼金融、科技和產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)與互動(dòng)，可為長(zhǎng)三角地區(qū)企業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新提供有效市場(chǎng)與有為政府的良性互動(dòng)和高效結(jié)合。
具體來(lái)看，在健全科創(chuàng)金融機(jī)構(gòu)組織體系方面，《總體方案》一方面鼓勵(lì)銀行在試驗(yàn)區(qū)設(shè)立科技金融事業(yè)部、科技支行、科創(chuàng)金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)等；另一方面支持保險(xiǎn)公司、證券公司、基金公司等非銀機(jī)構(gòu)加大對(duì)科創(chuàng)企業(yè)服務(wù)力度，豐富科創(chuàng)金融組織業(yè)態(tài)。同時(shí)鼓勵(lì)法律、會(huì)計(jì)、評(píng)估、創(chuàng)業(yè)孵化等科創(chuàng)金融輔助服務(wù)發(fā)展，為科創(chuàng)企業(yè)提供更加多元化、更為完備的金融服務(wù)。
在推動(dòng)科創(chuàng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，《總體方案》提出，要加快產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)模式創(chuàng)新，支持商業(yè)銀行強(qiáng)化與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)合作。馮琳認(rèn)為，這一措施意在引導(dǎo)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下與外部投資機(jī)構(gòu)深化合作，探索“貸款+外部直投”等業(yè)務(wù)新模式，以實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的資本性資金早期介入。同時(shí)，《總體方案》支持保險(xiǎn)公司研發(fā)推出符合科創(chuàng)企業(yè)需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品，也支持保險(xiǎn)公司對(duì)科創(chuàng)企業(yè)開展財(cái)務(wù)性股權(quán)投資，將為科創(chuàng)企業(yè)帶來(lái)更多的險(xiǎn)資長(zhǎng)期資金。
在充分利用多層次資本市場(chǎng)體系方面，《總體方案》支持試驗(yàn)區(qū)內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)通過(guò)股市、債市進(jìn)行融資，并提出多種針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的債券創(chuàng)新品種。馮琳表示，這不僅有利于更好發(fā)揮債市在支持科創(chuàng)金融方面的作用，也有利于推動(dòng)債券一級(jí)市場(chǎng)擴(kuò)容，提升市場(chǎng)活力。同時(shí)，方案針對(duì)科技型中小企業(yè)信用資質(zhì)較弱、難以取得發(fā)行人信任的問(wèn)題，提出探索依托融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)增信等方式完善科創(chuàng)企業(yè)債券融資增信機(jī)制，這些措施將有助于降低科創(chuàng)企業(yè)債券的違約風(fēng)險(xiǎn)和融資成本。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，將5個(gè)具有發(fā)展科創(chuàng)金融優(yōu)勢(shì)的城市作為試驗(yàn)區(qū)，能積累更多有效經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)生更多有益成果。這也有助于以點(diǎn)帶面，未來(lái)將更多成熟的做法和經(jīng)驗(yàn)推廣至全國(guó)，加快構(gòu)建廣渠道、多層次、全覆蓋、可持續(xù)的科創(chuàng)金融服務(wù)體系，為科技創(chuàng)新貢獻(xiàn)更多金融力量。（記者 陳果靜）
