為進一步增強中國金融體系的穩(wěn)定性和健康性，保障中國全球系統(tǒng)重要性銀行具有充足的損失吸收和資本重組能力，防范化解系統(tǒng)性金融風險，中國人民銀行會同銀保監(jiān)會、財政部于10月29日發(fā)布《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。
《辦法》構(gòu)建了總損失吸收能力監(jiān)管體系，對總損失吸收能力定義、構(gòu)成、指標要求、監(jiān)督檢查和信息披露等方面進行了規(guī)范。
借鑒國際同業(yè)經(jīng)驗
2008年國際金融危機后，防范“大而不能倒”成為反思危機教訓、完善金融監(jiān)管體制的重要內(nèi)容。為有效解決“大而不能倒”問題，二十國集團（G20）領(lǐng)導人于2015年11月批準了金融穩(wěn)定理事會提交的《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力條款》，明確了總損失吸收能力的國際統(tǒng)一標準，提出大型金融機構(gòu)應具備充足的損失吸收能力，在陷入危機時，采取“內(nèi)部紓困”的方式維持關(guān)鍵業(yè)務和服務功能的連續(xù)性，避免動用公共資金進行“外部救助”。
根據(jù)金融穩(wěn)定理事會要求，多數(shù)國家或地區(qū)結(jié)合自身實際建立了總損失吸收能力的監(jiān)管框架。2011年以來，中國銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和建設銀行相繼入選全球系統(tǒng)重要性銀行名單，在中國和全球金融領(lǐng)域的影響力不斷提升。
據(jù)了解，為進一步增強中國全球系統(tǒng)重要性銀行抵御風險的能力，強化市場約束，中國人民銀行會同銀保監(jiān)會、財政部深入研究國際金融監(jiān)管改革成果，結(jié)合中國實際情況，起草了《辦法》，構(gòu)建了中國總損失吸收能力監(jiān)管體系。
《辦法》立足國內(nèi)銀行實際，與國際金融監(jiān)管改革做法充分接軌。在總損失吸收能力指標設置、達標要求、合格工具標準等方面與金融穩(wěn)定理事會的監(jiān)管規(guī)則保持一致。同時，在存款保險基金計入、投資總損失吸收能力工具的資本扣減規(guī)定上借鑒了國際同業(yè)經(jīng)驗，更好適應中國銀行業(yè)的發(fā)展實踐。
進一步規(guī)范監(jiān)管體系
什么是總損失吸收能力？
《辦法》明確，總損失吸收能力指全球系統(tǒng)重要性銀行進入處置階段時，可以通過減記或轉(zhuǎn)為普通股等方式吸收損失的資本和債務工具的總和。外部總損失吸收能力是指全球系統(tǒng)重要性銀行的處置實體應當持有的損失吸收能力，內(nèi)部總損失吸收能力是指全球系統(tǒng)重要性銀行的處置實體向其重要附屬公司承諾和分配的損失吸收能力。
此外，《辦法》對總損失吸收能力構(gòu)成、指標要求、監(jiān)督檢查和信息披露等方面進行了規(guī)范。
建立了總損失吸收能力監(jiān)管體系?！掇k法》設定了風險加權(quán)比率和杠桿比率兩個監(jiān)管指標，將監(jiān)管要求分為三個層次：第一層次為最低要求，風險加權(quán)比率和杠桿比率應于2025年初分別達到16%、6%，2028年初分別達到18%、6.75%；第二層次是在最低要求基礎(chǔ)上，應滿足相應的緩沖資本監(jiān)管要求；第三層次是在確有必要的情況下，中國人民銀行、銀保監(jiān)會有權(quán)針對單家銀行提出更審慎的要求。
確定了監(jiān)管范圍和監(jiān)管主體?！掇k法》明確，中國人民銀行、銀保監(jiān)會和財政部依法對中國全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力情況進行監(jiān)督檢查，并按照法律法規(guī)規(guī)定和職責分工對總損失吸收能力非資本債務工具的發(fā)行進行管理。
業(yè)內(nèi)人士認為，《辦法》有利于完善中國全球系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管和風險處置的制度框架，增強防范化解系統(tǒng)性金融風險能力。
利于參與全球化競爭
《辦法》規(guī)定，外部總損失吸收能力比率包括風險加權(quán)比率和杠桿比率，分別指符合規(guī)定的外部總損失吸收能力工具與風險加權(quán)資產(chǎn)和調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。
根據(jù)規(guī)定，中國全球系統(tǒng)重要性銀行的風險加權(quán)比率應于2025年初達到16%、2028年初達到18%，杠桿比率應于2025年初達到6%、2028年初達到6.75%。同時，在外部總損失吸收能力風險加權(quán)比率要求的基礎(chǔ)上，全球系統(tǒng)重要性銀行還應滿足儲備資本、逆周期資本和系統(tǒng)重要性銀行附加資本等緩沖資本的監(jiān)管要求。
實施《辦法》對中國全球系統(tǒng)重要性銀行有何影響？
中國人民銀行等有關(guān)部門負責人表示，《辦法》規(guī)定的總損失吸收能力要求符合市場預期，考慮到配套政策后，中國全球系統(tǒng)重要性銀行達標壓力不大，在其經(jīng)營承受范圍內(nèi)，不會影響信貸供給能力?？傮w看，實施《辦法》對中國全球系統(tǒng)重要性銀行影響正面，將引導其健全風險處置機制，提高穩(wěn)健經(jīng)營水平，更加注重業(yè)務發(fā)展與風險抵御能力相匹配。
中國全球系統(tǒng)重要性銀行應于2025年初達到相應的外部總損失吸收能力要求。目前，距離這一達標時點還有3年多的過渡期。下一步，中國人民銀行、銀保監(jiān)會和財政部將加快推動中國全球系統(tǒng)重要性銀行建立健全總損失吸收能力管理的長效機制，切實提高風險抵御能力，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。
